투자를 함께 고민하는 공간

미국의 6월 고용지표가 나왔다. 농업분야 고용은 계절성이 심해서 지수에 포함시키지 않는다.(미국에도 농번기가 있나보다)발표치가 예상치를 상회한다. 몇몇의 지방정부가 실시하는 실업급여 연장중단 조치들이 빛을 발하나보다. 미국장 시작전이지만 선물지수만 보면 시장 참여자들은 별 걱정 없나보다. 미국 연준의 언론플레이로 긴축이며 테이퍼링이며 이미 시장은 다 반영했나보다. 10년물 국채 금리는 또 떨어진다. 스탠딩레포같은 연준의 안전장치들은 채권 플레이어들에게도 편안함을 주는 모양이다. 10년 전에 워낙 큰 위기를 한번 맞아봐서 그런지 미국연준 참 잘한다 어쨌든 위의 내용들은 내 경기민감주 포트폴리오가 망했다는 뜻이다. 2분기 실적 시즌이 시작되었다. 푼돈으로 여러개를 사놔서 수익이 눈꼽만큼이다. 이번엔 정말로 ..

지난번에 소개했던 케이스 쉴러지수 이다. 미국의 집값을 나타내는 지수이다. 2008년도에 미국의 서브프라임 모기지 사태 직전 미국의 집값이 큰폭으로 올랐었다. 지금은 그 때를 훨씬 상회하는 수준이다. 지금도 미국에서 모기지 채권의 파생상품을 무한정 만들어서 팔고 있을까? 아는 분이 있다면 댓글 달아주시면 감사하겠다. 하지만 그때와는 상황이 다른게 아래의 M2지표를 보겠다. M2는 총통화량이라고 보면된다. M2가 코로나이후 양적완화로 정말 수직으로 상승했다. 돈이 많으니깐 자산가격이 오르는거다 라고 하기엔 다른 요인이 있다. https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01282486629086640&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y "MBS 매입 먼저 줄이자..

미국 5월 생산자 물가지수가 나왔다. 역시 서프라~~이즈~ 생산자 물가지수는 상품을 만드는 가격, 원가라고 생각하면 된다. 보통 생산자 물가지수는 소비자 물가지수에 선행된다고 하는데 기저효과의 끝물이라고 인플레이션 안온다고 그래서 연준이 테이퍼링 천천히 한다고 채권금리 하락하고 시장이 간거 아닌가? 아직 장중이긴 하지만 나스닥 다우는 모두 하락하고 있다. 다시 시장은 인플레이션을 우려하는것일까? 아니면 16일에 있는 FOMC에서의 긴축언급을 두려워 하는 걸까? 10년물 채권금리가 폭등하는 것도 아니고 그렇다고 인플레이션으로 경기민감주가 오르는 것도 아니고 갈팡질팡 모르겠다. 이제 인플레이션 이슈도 다 어그러 진거 같은데 인플레이션을 기대하고 투자했던 경기민감주(소재,산업재) 매도에 손이 안나간다. 수익률..

흔히 주식을 분류하는 카테고리로 성장주 VS 가치주 경기민감주 VS 경기방어주 필수소비재 VS 임의소비재 이렇게 나누곤 한다. 위의 분류는 나누는 성격에 따라 나뉘어진다 그 중에서도 오늘은 경기민감주에 대해 간단하게 알아보자 1. 경기민감주의 특징 '경기민감주' 또는 'Cyclical' 이라고 불리는 이 업종들은 이름 그대로 이다. 업황이 널뛰기를 하며 해당 산업의 경기에 따라 호황과 불황을 왔다갔다한다. 이에 따라 이익이 출렁인다 2. 경기민감주로 분류되는 업종 김프로님이 개미는 오늘도 뚠뚠에서 하셨던 말씀이 " '경기' 라는 말을 붙여서 어울리는 업종이 경기민감주이다." 라고 하셨습니다 주로 소재(철강,비철금속,석유화학),산업재(조선,건설기계),건설,해운,정유 이런 업종을 말한다. 이런 업종들의 특징..

https://www.youtube.com/watch?v=NScLg1CerpA 레포트는 매주 보지만 얼굴은 처음이네 잘생겼네 윤재성 연구위원을 알게 된건 이다솔차장의 이 방송을 본 후 였다. https://www.youtube.com/watch?v=1apLxRLVsSk 이걸보고 시크리컬을 알게 됐다. 이다솔 차장이 이 방송에서 화학은 윤재성 애널리스트의 리포트를 본다고 해서 그때부터 매주 월요일 마다 나오는 리포트를 읽으며 금호석유에 투자했다. (평단 24만원에 사서 29만원에 수익실현 못하고 일부 손절 후 지금은 비중조절 하여 평단 23만원 정도이다ㅠㅠ) 리포트만 보면 합성고무 마진이 엄청난데 왜 이렇게 안가는걸까 속을 많이 태웠는데, 윤재성님이 나온다고 하니 월요일부터 기다렸던 방송이다. (채팅창은 ..

https://www.youtube.com/watch?v=JQPkh-7VJX8&t=1577 월요일마다 소중한 정보를 주는 김효진 연구위원 몇달전 백신 접종률상승->경기회복!!이라는 투자아이디어로 포트폴리오를 씨크리컬이라 불리는철강,해운,화학,기계를 채우는 경기민감주위주의 구성으로 저번주까지 정말 좋은 수익률을 맛봤다. 수익률을 맛봤지 수익을 맛보지 못했다. 원자재 랠리를 하며 계속 갈거 같던 주가들은 이번주에 부러지고 있다 오늘도 부러지고ㅠㅠㅠㅠ 아침에 이방송을 들으며 불안불안했는데 역시나 그랬다. X축은 물가상승률 Y축이 GDP성장률인데 시계 방향으로 계속해서 돈다고 한다 코로나 국면에서 성장 물가 모두 위축되었다가 작년말부터 GDP와 물가가 같이 상승하면서 생산자물가가 소비자물가에 쉽게 전가가 되면서..