투자를 함께 고민하는 공간

지난 7월 1일(현지시각) 마이크론이 2분기 실적 발표를 했다. 매출도 늘었고 순이익도 늘었다. 마이크론 실적이 SK하이닉스, 삼성전자 실적에 선행지표가 되는 이유는 D램과 낸드플래시라는 메모리 반도체의 시장점유율을 이 3사가 과점하고 있기 때문이다. D램은 그야말로 3사가 완전히 시장을 점령하고 있다. 낸드플래시는 SK하이닉스가 인텔을 인수중이다. 각 국가마다 사업승인이 다 나와야 인수가 마무리된다. SK하이닉스가 인텔 인수를 마무리하면 시장점유율 2위로 올라서게 된다. 그렇게 되면 삼성, SK하이닉스, 키옥시아, WD, 마이크론 이 5개 업체가 낸드플래시를 장악하게 된다. 지난 4월 WD과 마이크론도 키옥시아 인수에 나섰지만 키옥시아의 모회사 도시바와 일본 내 반대 여론에 부딪혀 무산됐다. 이 인수합..

아내가 두부를 사 오라고 해서 동네 마트에 가서 두부를 봤는데 세상에 4천 원이 넘다니!! 와 이건 바로 풀무원 각이다!! 지금 주가가 말도 안된다!! 다 팔고 바른 먹거리로 간다!!! 잠깐 흥분했다. 아내가 사오라고 하던 두부는 국산콩두부였고 이 제품이 아닌 다른 제품은 1500원을 안 했다. 어쩌다 이렇게 마트 와서 장 보는데 내가 먼저 이런 걸 캐치 할리가 없지. 아내 말이 국산콩두부는 gmo가 아닌 콩을 쓰고 1500원 안 하는 두부는 gmo콩일 수도 있다는 추측성 발언을 했다. 풀무원은 최근에 곡물가 상승으로 한번 상승을 맞았고 지금은 옆으로 횡보하고 있다 풀무원이 뭐하는 회사인지 알아보자 메인사업은 알다시피 두부, 콩나물이다. 면까지 취급하는 걸 보면 다른 식료품 기업처럼 곡물가에 민감한 것 ..

연준은 지난 6월 fomc에서 ioer과 역레포금리를 올리면서 사실상 일부의 유동성 흡수로 가닥을 잡았고 그 후에 비둘기파로 불리던 연준이사가 내년에 금리인상의 필요성을 얘기하며 지난 주에 미국시장이 큰 변동성을 보였다. 어제 미국 하원에서 파월은 조기 금리인상은 없다고 선을 그었고 인플레이션이 일시적이라고 다시 한번 말했다. 요즘 시장은 연준의 입에 집중하고 있다. 긴축을 발언할 때의 경기민감주의 상승보다 긴축의 지연을 발언할 때 성장주의 상승이 강한 것을 보고 있자면 긴축으로의 방향성은 정해져 있지만 시장은 연준이 완화적인 태도를 취해주길 계속해서 기대하고 있다.(너무 당연한 얘기인 것 같다.) 그런데 인플레이션이 일시적일 것이라는 말을 곧이 곧대로 믿어도 되는걸까? 원유는 철저하게 공급자가 가격 결..

아침에 일어나자마나 확인한 미국채10년물금리이다. 4프로이상이 올랐다. 시간도 장후반에 오른걸 보고 FOMC의 영향이란걸 알았다. 이번 FOMC에서 시장에 충격을 줄만한 조치들이 있었다 테이퍼링의 언급 파월의장이 테이퍼링을 논의해봐야겠다는 논의를 했다고한다. 김프로님은 파월이 IB출신의 연준의장이라서 얄미울정도로 책임을 회피한다고 한다. 어쨌든 테이퍼링의 언급이 시작되었고 테이퍼링은 시장의 유동성의 공급을 줄인다. 점도표에서의 금리 인상 시기 단축 점도표는 미국 주정부 연준이사들이 2년 내의 기준금리를 예상 하는 표이다. 이번 FOMC에서 23년에 금리를 올릴거라고 예상하는 수가 과반이 넘었고 22년에도 올릴수 있다는 수도 늘어나고 있다 금리 인상도 유동성의 축소를 가져온다 IOER과 역레포금리 인상 미..

일본 공작기계 주문수(YOY)가 아무리 기저효과가 있다지만 폭발적으로 상승하고 있다. 공작기계는 기계를 만드는 기계라고 생각하면 되고 공장을 지을때 많이 필요하므로 Capex투자(설비투자)의 지표로 많이 쓰인다. 처음엔 3월에 이게 좋아지는 걸 보고 조선도 사고싶고 기계도 사고싶고 고민하다가 둘다 자회사를 갖고 있는 현대중공업지주를 샀는데 공장기계 주문이 이렇게 느는걸 보니 이 지표와 동행하는 뭔가 좋은 회사가 없는지 찾아보게 되었다. 그렇게 검색하다가 나온 회사가 절삭공구를 만드는 회사라고 하는데 난 절삭공구가 뭔지 정확히는 모르겠지만 일본 공작기계 주문수와 얼마나 상관관계가 있는지 찾아보기로 했다. 확실히 사이클이 있는것 처럼 보인다. 설비투자 사이클을 따라가는 것 같다. 와이지원의 월봉차트를 보자면..

상하이 컨테이너 운임지수는 상하이에서 출발해서 도착지까지의 운임을 지수화 시켜서 나타낸것이다. 중국이 세계의 공장이기에 여기서 움직이는 물동량이 가장 많아서 기준점이 된게 아닌가 싶다. 어쨌든 이 지수가 컨테이너 해운운임의 요금표이다. HMM의 매출비중을 보자면 그냥 컨테이너 회사인 것이고 SCFI가 오르면 이익이 늘어날 것이고 위에 보면 빨간색(1분기)과 노란색(2분기)의 넓이가 이익의 크기 될것이다. 1분기 넓이를 구하자면 (밑변의 1칸을 1이라고 하면) 8500쯤 되지 않을까 싶다. 2달이 지난지금 눈대중으로 보수적으로 봐도 6300은 되지 않을까 싶다. 2분기실적은 가뿐히 9500은 되지 않을까 싶다. 일단 2분기까진 holding이다!!!!

https://moremoneynoproblem.tistory.com/7?category=948444 5/21 시장은 왜 연준의 정책 기조를 믿지 못할까? f.신한은행 오건영 부부장 https://www.youtube.com/watch?v=C-NFPbPK_QU&list=PLQvqXcm97CTAlMFQhCsDy7R7AxBwuryhS&index=7 오건영 부부장의 방송은 닥치고 봐야한다고 생각한다 오건영 부부장은 삼프로TV에 나오면 무조건 챙겨보는분 중에.. moremoneynoproblem.tistory.com 지난주 삼프로TV 오건영 부부장이 출연한 방송에서 나온 금융위기 이후에 양적완화를 다시 거둬들이는 테이퍼링 부터 양적 긴축 까지의 타임라인에 대해 언급했다. *13.05 테이퍼링선언-> 14.01 ..

삼프로 TV에서 오건영 부부장님 방송을 보다가 문득 든 생각이 아파트가격이 인플레이션 때문에 오른다고 하는 얘기를 여기저기서 들은거 같은데 주택가격과 원자재가 상승과 어떤 관계가 있는지 궁금했다 얼마나 영향이 있는지는 잘 모르겠다 11년도의 상승이 원자재가와 관계가 있는지는 모르겠지만 그 뒤의 가격흐름을 보면 큰 영향은 없어보인다. 친구말이 부동산은 정책을 많이 따라간다고 한다. 유동성 측면을 봐도 미국연준은 13년도에 테이퍼링을 선언하고 15년도부터 금리인상을 했는데 그때도 영향없는듯.. 유럽이 15년도부터 양적완화를 했다지만 우리경제는 미국과 더 연동되지 않았을까? 아무튼 참 꾸준하게 우상향해왔네

마법공식이라고하는 저평가가치주를찾는 공식이있다 per(주가와 이익의 비율)과roe(자본투자수익률)로 평가하여 순위를 매기는방식이다 1분기가 끝나고 마법공식을 돌려보니 눈에띄는기업이있었다 디지털화를 진행하는 IT기업이 per이4.35배라니 12월결산기준 주가로봐도 per 7~8배가 되려나 왠떡이냐싶어서 분할매수를했다 하지만 이상한점이 있었다 영업이익률은1.5배정도 점프업했지만 순이익률이 7배 상승한 것이다 이건 영업외이익이 일회성으로 생긴것으로 생각했다 역시나 기타이익이 비정상적으로 높았다 내용을 보기 위해선 재무제표 주석을 읽어보면 볼수있다 쓱페이를 사업매개했나보다 쓱닷컴에 쓱페이를 매각한내용 이런 플랫폼을 만들어서 파는게 주요사업이었다면 영업이익에 포함시켜야했겠지만 아닌가보다 쓱페이를 매각한건 아무래도..

먼저 investing.com인데 이놈 떄문에 애드핏이 심사가 반려되어 링크를 없앴다. 필수적이다 주가나 상품가격 볼때도 쓰지만 주요지표가 실시간으로 올라오므로 자주 참고한다. 미국 고용지표,미국제조업지수,미국소비자물가지수,미국생산자물가지수,중국소비자물가지수,중국생산자물가지수 등등 삼프로TV를 보며 시장에 영향을 주는 지표들을 이번주에 발표가 있는지 다음주에 있는지 챙겨보는 용도로 쓴다. http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.list 한경 컨센서스 LIST 20 50 80 작성일 분류 제목 작성자 제공출처 첨부파일 2021-05-21 퀀트 Bonjour Quant Daily Bonjour Quant Daily Quant NewsTechnical S..