투자를 함께 고민하는 공간

미국 5월 생산자 물가지수가 나왔다. 역시 서프라~~이즈~ 생산자 물가지수는 상품을 만드는 가격, 원가라고 생각하면 된다. 보통 생산자 물가지수는 소비자 물가지수에 선행된다고 하는데 기저효과의 끝물이라고 인플레이션 안온다고 그래서 연준이 테이퍼링 천천히 한다고 채권금리 하락하고 시장이 간거 아닌가? 아직 장중이긴 하지만 나스닥 다우는 모두 하락하고 있다. 다시 시장은 인플레이션을 우려하는것일까? 아니면 16일에 있는 FOMC에서의 긴축언급을 두려워 하는 걸까? 10년물 채권금리가 폭등하는 것도 아니고 그렇다고 인플레이션으로 경기민감주가 오르는 것도 아니고 갈팡질팡 모르겠다. 이제 인플레이션 이슈도 다 어그러 진거 같은데 인플레이션을 기대하고 투자했던 경기민감주(소재,산업재) 매도에 손이 안나간다. 수익률..

또 서프라이즈다 소비자물가지수 근원소비자물가지수 모두 서프라이즈이다 최근 원유가격이 많이 올랐다. 소비자 물가지수에는 에너지가격과 식료품가격이 포함된 것이다. 하지만 계절성이 큰 에너지가격과 식료품가격이 빠진 근원소비자물가지수 역시 서프라이즈다 이건 분명한 인플레이션의 우려가 나올만한 상황이다. 진짜 연준은 인플레이션을 잡으려 움직일까 아니면 계속해서 구두경고만 할 뿐 움직이지 않을까 그런데 시장은 연준이 움직이지 않을것 같다고 생각하는 것 같다. 장중이긴 하지만 10년물 국채금리는 어제부터 1.5%를 깨고 내려가있다.(오늘은 장초반 잠시 올라왔다가 다시 내려갔다) 물론 내일 아침에 일어나서 봐야 알겠지만 인플레이션 우려가 나오면 연준의 긴축 시계가 빠르게 움직이고 채권금리가 폭등하고 주식시장이 무너질 ..

일본 공작기계 주문수(YOY)가 아무리 기저효과가 있다지만 폭발적으로 상승하고 있다. 공작기계는 기계를 만드는 기계라고 생각하면 되고 공장을 지을때 많이 필요하므로 Capex투자(설비투자)의 지표로 많이 쓰인다. 처음엔 3월에 이게 좋아지는 걸 보고 조선도 사고싶고 기계도 사고싶고 고민하다가 둘다 자회사를 갖고 있는 현대중공업지주를 샀는데 공장기계 주문이 이렇게 느는걸 보니 이 지표와 동행하는 뭔가 좋은 회사가 없는지 찾아보게 되었다. 그렇게 검색하다가 나온 회사가 절삭공구를 만드는 회사라고 하는데 난 절삭공구가 뭔지 정확히는 모르겠지만 일본 공작기계 주문수와 얼마나 상관관계가 있는지 찾아보기로 했다. 확실히 사이클이 있는것 처럼 보인다. 설비투자 사이클을 따라가는 것 같다. 와이지원의 월봉차트를 보자면..

중국 생산자 물가지수가 소폭이지만 또 서프라이즈가 났다. 중국은 세계의 공장이라서 생산자물가지수가 다른나라의 소비자 물가지수에 영향을 줄 수 있다. 위안화도 강세라서 미국에 수입물가에도 영향을 줄 수도 있겠다. 내일 미국 소비자 물가지수가 발표되는데 느낌이 쎄하다.

https://www.youtube.com/watch?v=12BtunBrMJw 오건영은 사랑입니ㄷ 오건영 부부장이 아침에 나오길래 깜짝 놀랐다. 길가다 만원을 주운 기분이랄까 감사히 공부하겠습니다~!!ㅋㅋ 요즘 연준이 환경이슈까지 손대는건 왜 그런 것인가? 금융안전 담당하는 부서에서 그런얘기가 나오는데 이미 부채의 크기가 매우 큰 상황에서 팬데믹 상황으로 인해 모든 경제활동이 멈춰지고 이로 인해 부채는 위기로 다가오게 된다. 이런 상황에서 모든 사람이 미국 연준이 어떻게 할 것인가에 집중했다. 미국 연준이 바이러스는 치료하지 못하지만 경제가 정상화 될 때까지 버티게 해주는 역할을 했다. 이미 부채의 크기가 커져있는 지금에 팬데믹이 아니라도 경제위기를 불러일으킬만한 원인들이 많이 생길수 있다. 그 중에 한..

이번주 6월10일 미국 5월 소비자 물가지수가 발표된다 예상보다 높으면 인플레이션 우려 ->연준이 긴축의 시간을 당길까하는 우려->주식시장 하락 예상보다 낮으면 ->아직 긴축은 아니다 가즈아~!! 10일에 선물옵션 동시만기도 있는데 10일지나면 관망세 벗어나고 한국시장 수급이 좀 좋아지면 좋겠다

투자 잘해보자고 친구가 생일선물로 준 책이다 책을 처음 읽을 때 오건영이 누구인 줄 모르고 읽었다 나중에 삼프로tv에서 오건영이 매크로를 설명해주는데 이렇게 쉽고 재밌게 알려줄수가 없었다 그리고 다시 책을보니 오건영이라는 이름을 보고 더 반갑게 책을보게 되었다 그리고 다시 리뷰를 하려고 책을 다시 들춰보니 책이 훨씬 쉽게 보였다 솔직히 처음에 책을 읽을 땐 금융에 대한 배경지식이 부족해서 이해를 제대로 못하고 글자만 읽고 지나간 부분이 많았다 하지만 분명 이 책은 투자를 하면서 생각해봐야 할 매크로에 대한 새로운 시야가 열어줬다 책의 내용은 우리 증시에 영향을 많이 주는 매크로 지표에 대해 다루고 있다. 환율, 채권과 금리, 달러와 위안화, 그리고 금에 대해 다루고 있다. 기초적인 내용을 알려주면서 실제..

상하이 컨테이너 운임지수는 상하이에서 출발해서 도착지까지의 운임을 지수화 시켜서 나타낸것이다. 중국이 세계의 공장이기에 여기서 움직이는 물동량이 가장 많아서 기준점이 된게 아닌가 싶다. 어쨌든 이 지수가 컨테이너 해운운임의 요금표이다. HMM의 매출비중을 보자면 그냥 컨테이너 회사인 것이고 SCFI가 오르면 이익이 늘어날 것이고 위에 보면 빨간색(1분기)과 노란색(2분기)의 넓이가 이익의 크기 될것이다. 1분기 넓이를 구하자면 (밑변의 1칸을 1이라고 하면) 8500쯤 되지 않을까 싶다. 2달이 지난지금 눈대중으로 보수적으로 봐도 6300은 되지 않을까 싶다. 2분기실적은 가뿐히 9500은 되지 않을까 싶다. 일단 2분기까진 holding이다!!!!

흔히 주식을 분류하는 카테고리로 성장주 VS 가치주 경기민감주 VS 경기방어주 필수소비재 VS 임의소비재 이렇게 나누곤 한다. 위의 분류는 나누는 성격에 따라 나뉘어진다 그 중에서도 오늘은 경기민감주에 대해 간단하게 알아보자 1. 경기민감주의 특징 '경기민감주' 또는 'Cyclical' 이라고 불리는 이 업종들은 이름 그대로 이다. 업황이 널뛰기를 하며 해당 산업의 경기에 따라 호황과 불황을 왔다갔다한다. 이에 따라 이익이 출렁인다 2. 경기민감주로 분류되는 업종 김프로님이 개미는 오늘도 뚠뚠에서 하셨던 말씀이 " '경기' 라는 말을 붙여서 어울리는 업종이 경기민감주이다." 라고 하셨습니다 주로 소재(철강,비철금속,석유화학),산업재(조선,건설기계),건설,해운,정유 이런 업종을 말한다. 이런 업종들의 특징..

https://www.youtube.com/watch?v=AkIcBvkBGzA&t=1357s 올해 상반기에 올라가기 쉽지 않다는 뷰를 꾸준히 보여준 윤지호님 올 상반기를 좋지 않게 봤던 윤지호 센터장님이 나오셨다. 센터장님 말대로 상반기의 시장은 박스권을 이루고 오락가락하고 있다. 이번주는 이베스트위크로 이베스트 애널리스트들이 나와서 좋은 얘기를 많이 해줬다. 전체적인 내용은 5개월 동안 시장이 조정을 받았으니 최근 반등 시도를 하는 시장 올라갈것인가? 그중에서도 코스피 대장주인 삼성전자가 5개월의 조정을 받았으니 다시 10만전자까지 갈 것인가?하는 내용이다 사용하는 슬라이드는 Page2 앱이나 홈페이지에 있는 신의 자료실에서 볼 수 있다. 결론부터 말하자면 코스피의 반등이 나오고 상단이 열리긴 하겠지만..